Glossário de Stock Plan Awards.
O seguinte é um guia de referência rápida para os prêmios e subsídios que você pode receber como parte de seu plano de compensação de capital.
Prêmios de ações restritas (RSAs)
Os Prêmios de Ações Restritas geralmente estão sujeitos a restrições de venda, e você não pode vender as ações até que as restrições sejam suspensas (normalmente, até que ocorra um evento de aquisição de direitos). Você também pode arriscar a perda das ações até que determinadas metas de aquisição sejam atendidas, como a duração do contrato de trabalho ou o desempenho das ações.
A seguir estão os vários tipos de prêmios de ações restritas que você pode receber:
Ações restritas são concessões que dão direito a direitos de propriedade (incluindo direito a voto e dividendos) nas ações de sua empresa. Essas ações estão geralmente sujeitas a restrições de venda e / ou risco de perda até que ocorra o evento de aquisição (normalmente, a conclusão de um período de serviço). Durante o período restrito, você pode ter direito a voto e direito a dividendos pagos sobre as ações restritas, que podem ser pagas a você em dinheiro ou reinvestidas em ações restritas adicionais. Uma vez adquiridas, as Ações restritas geralmente não estão mais sujeitas a restrições.
Unidades de Ações Restritas (RSUs)
Unidades de Ações Restritas são prêmios concedidos em unidades ao invés de ações reais - você pode considerá-la uma promessa de premiar ações / unidades. Cada unidade concedida geralmente representa o valor de uma ação. Geralmente, um prêmio de Unidades de Ações Restritas lhe dá direito a ações ou dinheiro (com um valor igual ao número de unidades concedidas) sobre o colete. Como recebedor de Unidades de Ações Restritas, você normalmente não tem direito a dividendo ou direito a voto até o colete, uma vez que nenhuma ação é realmente emitida para você até esse ponto. No entanto, a sua empresa pode optar por pagar-lhe um dividendo equivalente. Assim como as Ações restritas, as Units também estão sujeitas a confisco antes do evento de vesting.
Ações de Ações de Desempenho (PSSs)
Ações de Performance As ações são ações restritas que se baseiam na obtenção de condições de desempenho específicas da empresa. Essas ações estão geralmente sujeitas a restrições de venda e / ou risco de perda até que uma medida de desempenho específica seja satisfeita. As medições de desempenho são definidas pela sua empresa. Durante o período restrito, você pode ter direitos de voto e direito a dividendos pagos sobre as ações restritas, que podem ser pagos a você em dinheiro ou podem ser reinvestidos em ações de desempenho adicionais. Uma vez adquiridos, as ações de desempenho geralmente não estão mais sujeitas a restrições.
Unidades de estoque de desempenho (PSUs)
As Unidades de Ações de Desempenho são concessões de ações restritas, concedidas em unidades, em vez de ações reais. Cada unidade concedida geralmente representa o valor de uma ação do estoque. Geralmente, um prêmio de Performance Share Units confere ao destinatário ações (ou o equivalente em dinheiro) sobre o colete. Como recebedor de Performance Share Units, você normalmente não tem direitos de propriedade ou direito de voto até o colete, uma vez que nenhum compartilhamento é realmente emitido para você até esse ponto. No entanto, a sua empresa pode optar por pagar-lhe um dividendo equivalente. As Unidades de Ações de Desempenho geralmente estão sujeitas a risco de perda até que uma medida de desempenho específica seja satisfeita.
Por favor, consulte os documentos do plano da sua empresa para as especificidades do seu plano de concessão de ações restrito.
Opções de ações.
Uma opção de compra de ações é o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de uma empresa a um preço fixo por um período fixo de tempo. Quando o preço das ações da empresa sobe acima do preço de concessão ou exercício, o prêmio é “no dinheiro”. Quando o preço cai abaixo do preço de concessão ou exercício, o prêmio é “debaixo d'água” e perde seu valor de incentivo.
A principal diferença entre os dois tipos de opções de ações - Opções de Ações Não Qualificadas e Opções de Ações de Incentivo - está em seu tratamento tributário:
As opções de ações não qualificadas (NQSOs) têm as seguintes características para os contribuintes dos EUA:
Nenhum rendimento reconhecido e nenhum imposto é devido quando os NQSOs são concedidos. Quando as opções são exercidas, a diferença entre o Valor Justo de Mercado (FMV) na data de exercício e o preço da data de outorga (a “spread”) é reportada como receita ordinária no seu W-2 no ano de exercício. Os impostos de renda são retidos no momento do exercício sobre o spread e informados no seu W-2 no ano de exercício. Quando você vende ações compradas de um exercício NQSO, se o preço de venda for maior (menor) que o FMV no exercício, você terá um ganho de capital (perda).
Para contribuintes de fora dos EUA: consulte seu consultor fiscal local para obter as regulamentações fiscais atualizadas relacionadas à compensação de capital.
As ISOs oferecem um incentivo fiscal e geralmente são concedidas apenas aos contribuintes dos EUA. As opções de ações de incentivo (ISOs) têm as seguintes características:
ISOs recebem tratamento fiscal preferencial sob o Internal Revenue Code. Se as ações forem detidas pelo menos um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data de concessão, qualquer ganho na venda será tributado como ganho de capital em vez de lucro ordinário. Se as ações forem vendidas antes do período de manutenção exigido, a venda será considerada uma disposição desqualificante e tratada para fins fiscais como um NQSO. Nenhuma renda é reconhecida e nenhum imposto é devido quando as ISOs são concedidas. Quando as opções são exercidas, nenhum imposto é devido ou retido.
Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)
Um ESPP é uma maneira de comprar ações das ações de sua empresa por meio de deduções na folha de pagamento, geralmente com um desconto sobre o preço de mercado. Depois de se inscrever no plano, sua empresa coletará suas contribuições em folha de pagamento para comprar ações em uma data específica. As ações são então depositadas em uma conta no Morgan Stanley.
Os termos comuns listados no Glossário do ESPP podem ajudá-lo a entender melhor seu plano.
Direitos de Apreciação de Ações (SARs)
Os Direitos de Apreciação de Ações permitem que você exerça o direito a um pagamento em dinheiro ou ações de valor igual à valorização do estoque da empresa durante um período especificado. Semelhante às opções de ações, as SARs ganham valor se as ações da sua empresa aumentarem. No entanto, ao contrário das opções de ações, você não é obrigado a pagar o preço de exercício e pode receber o valor de qualquer aumento de preço, entrega em dinheiro ou ações ao exercer o direito, dependendo do plano da sua empresa e do contrato de concessão.
Os direitos de valorização de ações liquidados em ações pagam a valorização na forma de ações. Você tem a opção de manter o estoque ou imediatamente vender o estoque em dinheiro.
Direitos de Valorização de Ações liquidados em dinheiro (CSARs)
Os Direitos de Apreciação de Ações liquidados em dinheiro pagam a valorização em dinheiro. O pagamento em dinheiro é pago através da folha de pagamento da sua empresa.
Para obter mais informações sobre os vários subsídios e prêmios que podem ser parte do seu plano de remuneração de ações, consulte a seção "Ajuda" do StockPlan Connect e os guias específicos do produto na seção "Entendendo o seu Plano de Ações".
Por que o estoque restrito é melhor que as opções de ações?
Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Financial Accounting Standards Board (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente empresas de alta tecnologia e start-ups estão preocupadas porque temem perder uma de suas ótimas ferramentas de recrutamento e motivação. Mas não há necessidade de se preocupar porque já existe uma melhor opção de compensação, opções de ações restritas.
Motivação através de estoque restrito.
A emissão de ações restritas é uma ferramenta de motivação melhor do que a concessão de opções de ações por dois motivos.
Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que precisam agir para obter qualquer ganho. É muito mais fácil para eles entenderem um período de aquisição de ações restrito. A segunda razão é que ações restritas não podem se tornar inúteis como opções de ações. Mesmo que o preço das ações caia, o estoque restrito mantém algum valor intrínseco.
A matemática é bem simples. Uma outorga de opções de ações com um preço de exercício de US $ 10 não tem valor quando as ações são negociadas a US $ 8. Ações restritas concedidas quando negociadas a US $ 10 ainda valem US $ 8. Enquanto isso, a opção de ações perdeu 100% de seu valor, enquanto a ação restrita perdeu apenas 20% de seu valor.
Propriedade do empregado através de estoque restrito.
Uma das vantagens que o estoque restrito tem, do ponto de vista gerencial, é que, como uma ferramenta motivadora, permite que os funcionários pensem e ajam como os proprietários. Quando um prêmio restrito de ações é adquirido, o funcionário que recebeu o estoque restrito automaticamente se torna um proprietário da empresa.
O funcionário não precisa tomar nenhuma medida para obter a propriedade e agora pode votar na reunião anual. Tornar-se um stakeholder também incentiva os funcionários a se concentrarem mais em atingir as metas corporativas.
Opções de ações, por outro lado, fazem pouco para incutir um senso de propriedade e são geralmente vistas como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande.
Um funcionário pode investir alguns anos para ajudar uma empresa a crescer e prosperar e ser recompensado com opções de ações, mas sua lealdade é aumentar o preço das ações para que possam sacar e fazer um pacote. Esses funcionários geralmente escolhem ações que elevarão o preço das ações no curto prazo (para aumentar seu ganho potencial), em vez de adotar uma visão de longo prazo que, em última análise, ajuda a empresa a crescer e prosperar com o tempo.
Sobre os Prêmios de Ações Restritos.
Uma Ação de Recompra de Ações Restrita é uma concessão de ações da empresa na qual os direitos do destinatário no estoque são restritos até que as ações se acumulem (ou prescrevam nas restrições). O período restrito é chamado de período de carência. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição, um funcionário é dono das ações e pode tratá-las como faria com qualquer outra ação em sua conta.
Como funcionam os Planos de Prêmio de Ações Restritas?
Uma vez que um empregado receba um Prêmio de Ações Restritas, o funcionário deve decidir se aceita ou recusa a concessão. Se o funcionário aceitar a concessão, ele poderá ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra pela concessão.
Depois de aceitar uma subvenção e fornecer o pagamento (se aplicável), o funcionário deve aguardar até que os coletes da concessão. Períodos de aquisição para os Prêmios de Ações Restritas podem ser baseados em tempo (um período da data da concessão) ou baseados no desempenho (geralmente vinculados ao alcance de metas corporativas).
Quando um Prêmio de Ações Restritas é concedido, o funcionário recebe as ações da empresa ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano da empresa) sem restrição.
Tratamento do Imposto de Renda.
De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um funcionário que receba um Prêmio de Ações Restrito não é tributado no momento da concessão (assumindo que nenhuma eleição nos termos da Seção 83 (b) tenha sido feita, conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é taxado no vesting, quando as restrições caducam. O valor da renda sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, menos o valor pago pela concessão, se houver.
Para subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de impostos do empregado começa no momento do vesting e a base de cálculo do empregado é igual ao valor pago pela ação mais o valor incluído como receita de remuneração ordinária. Após uma venda posterior das ações, supondo que o empregado detenha as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria as receitas ou perdas de ganho de capital; se esse ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início do período de detenção no momento da aquisição e a data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você.
Imposto especial 83 (b) Eleição.
Nos termos da Seção 83 (b) do Internal Revenue Code, os funcionários podem alterar o tratamento fiscal de seus Prêmios por Ações Restritas. Os funcionários que optarem por fazer a escolha do Imposto Especial 83 (b) estão optando por incluir o valor justo de mercado das ações no momento da concessão menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de sua receita (sem considerar o valor de mercado). restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de imposto exigida no momento em que as ações restritas do prêmio de ações forem recebidas. Além da inclusão de renda imediata, uma eleição de Imposto Especial 83 (b) fará com que o período de detenção de ações comece imediatamente após a concessão da concessão.
Com a eleição do Imposto Especial 83 (b), os funcionários não estão sujeitos ao imposto de renda quando as ações são adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição), e não estão sujeitos a impostos adicionais até que as ações sejam vendidas. Ganhos ou perdas subseqüentes da ação seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que a ação é mantida como ativo de capital). No entanto, se um funcionário deixar a empresa antes da aquisição, ele não terá direito a nenhum reembolso de impostos pagos anteriormente ou a um prejuízo fiscal referente a ações perdidas.
Uma eleição especial do imposto 83 (b) deve ser apresentada por escrito ao Internal Revenue Service (IRS) no prazo máximo de 30 dias após a data da concessão. Além disso, o funcionário deve enviar uma cópia do formulário de eleição do imposto especial 83 (b) ao seu empregador e incluir uma cópia quando apresentar sua declaração de imposto de renda anual.
Decidir se faz um imposto especial 83 (b) Eleição.
A escolha de um imposto especial 83 (b) é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários devem consultar seus consultores fiscais.
Existem várias vantagens potenciais de se fazer uma eleição especial de imposto 83 (b):
Estabeleça base de custo agora. Ao pagar o imposto sobre a concessão agora, em vez de quando as ações são adquiridas, o preço atual da ação será estabelecido como base de custo para as ações concedidas. Quando as ações forem adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações tenham mudado de valor.
Controlar o momento do reconhecimento futuro de receita. Ganho (ou perda) seria reconhecido somente quando a ação é realmente vendida e não seria acionado pelo lapso de restrições no vesting.
Tratamento de ganhos de capital. Assumindo que a ação é mantida como um ativo de capital, os ganhos (ou perdas) futuros seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estariam sujeitos a taxas de imposto sobre ganhos de capital favoráveis.
Há também várias desvantagens em potencial de fazer uma eleição especial de imposto 83 (b):
Preços das ações em queda. Se o preço da ação caiu durante o período de aquisição, existe um risco de que mais impostos seriam pagos com base no valor justo de mercado na data de concessão do que teria sido pago no vesting.
Tempo de pagamento de impostos. Como os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você precisará usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção na fonte. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até os coletes da concessão e você poderia usar algumas das ações para cobrir sua obrigação de retenção na fonte.
Risco de perda. Se a concessão de ações restritas for perdida (por exemplo, deixando a empresa antes dos coletes de ações), uma perda não pode ser reivindicada para fins fiscais com relação à concessão de ações restritas. Além disso, não há reembolso do imposto pago no prêmio de ações restritas.
Pagando Imposto de Renda em Prêmios de Ações Restritas.
Dependendo das regras do plano, os indivíduos que decidirem não fazer uma eleição para o Imposto Especial 83 (b) têm duas opções para cumprir sua obrigação de retenção na fonte devida no vesting & ndash; ações líquidas ou pagar em dinheiro.
Os indivíduos que optarem por ações líquidas terão o número apropriado de ações retidas no vesting a fim de cobrir sua obrigação de retenção na fonte. Eles receberão o número de ações adquiridas menos o número de ações retidas para fins fiscais.
Os indivíduos que optarem por pagar em dinheiro para satisfazer sua obrigação de retenção na fonte deverão ter a quantia apropriada de dinheiro em sua conta no dia da aquisição. O dinheiro será debitado de sua conta no momento da aquisição e será encaminhado à empresa para relatórios e remessas para as agências reguladoras apropriadas. Eles recebem o número total de ações que foram adquiridas.
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